O compositor de sambas Atanásio Cruz assina contratos com duas gravadoras rivais e desaparece. Logo após os donos das gravadoras descobrem a sua malandragem. Seu amigo e detetive atrapalhado Leovegildo é contratado pela dona da Gravadora Aurora para ir atrás dele no Morro da Navalhada. O desonesto Tancredo, da Gravapan, envia Secundino e outros capangas também atrás do compositor. Na confusão que se segue, Atanásio perde a memória e vai para o hospital onde trabalha Iolanda, a namorada de Leovegildo. Os capangas de Secundino não desistem e raptam Atanásio do hospital, mas são seguidos por Leovegildo.
